新技术改变了游戏规则

经济学家,专家,机构和投资者经常谈论全球金融体系。 当股票上涨并交易兴旺时,他们赞扬其对繁荣的贡献。 当市场崩溃和股票下跌时,他们将责任归咎于其不人道的规模或不可靠

新技术改变了游戏规则

经济学家,专家,机构和投资者经常谈论全球金融体系。 当股票上涨并交易兴旺时,他们赞扬其对繁荣的贡献。 当市场崩溃和股票下跌时,他们将责任归咎于其不人道的规模或不可靠的操纵者。 但是,任何试图通过外国股票分散投资组合或试图获得另一国债券的人都会得出相同的结论:全球金融体系不是一个单一的实体。 单数形式的“系统”实际上是复数形式的“系统”。

全球金融体系各部分之间如何相互作用? 正如COVID-19大流行带来的经济不确定性所证明的那样,并不总是如希望的那样。 在瞬息万变的时期,投资者可以将其投资组合分散到不同资产类别中,以保护其投资。 但是,跨市场存在的壁垒常常阻碍了对这些多样化资产类别的访问。

复杂的监管是一个不变的主题,因此,全球市场实际上是不同市场的零散拼接。 在这些不同辖区进行交易涉及的复杂性,时间和成本是全球市场上最重要的摩擦源。

当今的大部分交易基础设施已有数十年历史,许多规则,习俗和流程可追溯到模拟时代。 在1970年代和1980年代,国内市场是必不可少的,也是必然的。 支持分散的中间商网络的通信基础结构,每个中间商都必须遵守其各自管辖权监管机构的规则,是在联系不紧密的世界中联系遥远的投资者的唯一手段。

但是,今天,世界已经习惯了实时连接-我们眨眼之间就可以跨大洲和海洋进行交流。 但是,当涉及到价值的跨界流动时,平行,孤立的市场的存在会带来行政负担,不必要的成本和令人讨厌的延迟。

越来越多的证据表明,全球经济中的现有机构和主要参与者正在打破这些障碍。 例如,美国最大的传统资产管理公司和交易所交易基金提供商之一WisdomTree已经明确表示了将数字资产作为其服务产品核心部分的意图。 该公司计划推出一系列以区块链为基础的ETF,将以令牌化形式,使投资者更容易获得和交换。 值得注意的是,WisdomTree明确表示,它将监管合规的自动化视为确保这些数字资产成功的关键手段之一。

金融服务行业的领先市场基础设施提供商,例如存款信托与清算公司(DTCC),也已宣布了计划,探索新技术和数字化在革新公共和私人市场方面的潜力。 DTCC的惠特尼项目案例研究通过资产令牌化为资本市场中的价值表示提供了一种新方法,并强调了使用可互操作的基于区块链的基础架构来提高私人市场的效率。

但是,为了实现这一愿景,创新者首先需要解决核心问题,即确保跨多个辖区遵守复杂的监管要求,这是形成流动性孤岛的重要因素。 跨多个辖区实现法规遵从过程自动化的平台对于下一代基础架构至关重要。

任何特定的区块链或网络都不可能主导下一代交易基础设施。 在一个通用的合规性和安全性框架内,跨多个区块链和传统基础架构的互操作性将是这种新型交易系统成功的关键。 同时,提供强大而灵活的工具的平台可确保遵守多辖区法规和网络互操作性,从而开启市场碎片整理和获取全球流动性的更广阔新时代。

从当前的传统基础架构过渡到真正的全球金融新市场并非一will而就。 但是,这种过渡对于保持未来几十年全球金融体系的健康发展并为其配备应对未来经济和金融挑战的工具至关重要。

本文表达的观点,思想和观点仅是作者的个人观点,不一定反映或代表Cointelegraph的观点和观点。

约翰·汉塞尔是Securrency的首席运营官,Securrency是机构级基于区块链的金融和监管技术的领先开发商。 他领导着位于阿联酋阿布扎比的Securrency国际团队的全球业务运营。 约翰曾在美国海军服役超过25年,担任飞行员和主要的国防采购计划经理。 他获得了约翰·霍普金斯大学的工商管理硕士学位,海军战争学院的艺术,战略和政策硕士学位以及美国海军学院的科学学士学位。

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原文链接:https://cointelegraph.com/news/breaking-free-from-global-liquidity-silos-new-technology-changes-the-game

原文作者:Cointelegraph By John Hensel

编译者/作者:wanbizu AI

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